Одним из наиболее важных вопросов при диверсификации валютных резервов является кредитная политика государственных структур в сфере международной экономики. Здесь в расчет берутся приоритеты государства на ближайший период, и учитывается состояние мировой экономики. Очевидно, что в первую очередь на расчеты в рублях за топливо могли бы перейти наши партнеры из ЕАЭС – Беларуси, Казахстана, Армении и Киргизии.
Далее принимаются решения об уровне кредитного и процентного рисков. Это делает коллегиальный орган ЦБ, ответственный за инвестиционную стратегию. Процентный риск — это готовность принять снижение стоимости активов из-за неблагоприятного изменения ставок, например, по депозитам. А кредитный риск оценивает вероятность неисполнения обязательств перед ЦБ иностранными государственными и частными структурами. Нормы нашего ЦБ допускали минимальный кредитный рейтинг на уровне «А» по классификации Fitch Ratings и S&P Global Ratings и на уровне «А2» по классификации Moody’s Investors Service.
Бумаги иностранных эмитентов не могут быть физически доставлены в Россию, потому что должны храниться в той стране, где они выпущены. Иностранный инвестор покупает по сути не сами облигации, а депозитарные расписки, подтверждающие право владения. Так, США и Великобритания расположились во втором десятке стран по объемам международных активов. А у Франции, Италии и Испании вместе взятых иностранных резервов меньше, чем у одной России.
Гонконгский доллар представляет собой валюту, курс которой фиксирован к доллару США. Юридически Гонконг является провинцией Китая и не зависит от внешней политики основных центров силы – Европы и США [13]. Диверсификация как метод управленческого воздействия на кредитные риски развивается в направлении, связанном с распределением, «распылением» кредитных рисков на сторонних инвесторов. Данное направление позволяет в общественном масштабе снять рисковую нагрузку с банковской системы страны, размыв ее по всей системе субъектов экономической жизни.
ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ВАЛЮТНЫХ РЕЗЕРВОВ
Также к элементам научной новизны можно отнести обоснование факта стабильности использования доллара США во внебиржевом обороте в среднесуточном обороте. Рекомендуется во вступительной части статьи чётко обозначить элементы научной новизны. Это повысит востребованность научной статьи у потенциальных читателей, как среди экспертно-научного сообщества, так и со стороны практиков, занимающихся данными проблемами.
Текст научной работы на тему «Основные направления диверсификации банковской деятельности в условиях кризиса»
- Рисунок 1 демонстрирует обменный курс доллара США (USD) к евро (EUR) с января 2012 по апрель 2023 гг.
- Для нормализации межгосударственных отношений может внедряться специальный льготный режим, льготные ставки, минимальные сборы на акцизы или налог на добавленную стоимость.
- Ными валютами связи с воспроизводственными процессами и, как следствие этого объективного процесса, искажение стоимостной основы формирования валютных курсов.
- А вот если к российской нефтяной акции вы купите акции американского банка, канадского производителя удобрений и немецкого автомобильного концерна, то степень диверсификации будет высокая.
- Обязательств, варьируя их номинал, условия приобретения и погашения; развивают систему операций по доверительному управлению средствами клиентов, по работе с депозитами юридических и физических лиц.
Ими управляют Центральный банк (ЦБ) и правительство страны, которой эти резервы принадлежат. 5 Кредитный риск представляет собой риск неисполнения контрагентом или эмитентом ценных бумаг своих обязательств перед Банком России. Ного использования национальных валют во взаимных расчетах вместо доллара США. Управление валютной структурой международных активов Банка России во многом определяется их географическим распределением (табл. 2).
При этом стоит отметить, что изменение использования доллара США в качестве резервного актива связано как с пассивной, так и с активной диверсификацией. Кроме того, по мере увеличения форекс трейдер брокер резервных активов, номинированных в долларах США, и роста внешних обязательств, также номинированных в долларах, держатели международных резервных активов будут наблюдать так называемый «риск концентрации». Важным направлением трансформации подходов к инвестированию международных резервов является изменение их композиции. Наиболее подвержены данному риску активы, размещенные в резервных валютах и, прежде всего, тот их компонент, который размещен в государственных ценных бумагах.
Доля трудоспособного населения
Привлекательность для участия банков в этом процессе связана с возможностями концентрации ресурсов и их использованием в корпоративных интересах, снижения уровня налогообложения и обеспечения страховой защиты имущественных интересов всех звеньев финансово-промышленного комплекса. Нерезидентам запретили продавать российские ценные бумаги. В качестве мер капитального контроля за валютным рынком были введены лимиты на переводы за рубеж, комиссии при покупке валюты через брокеров, ограничения для компаний по выводу денег за границу — бизнесу разрешили лишь оплачивать импортные поставки. Также для стабилизации ситуации с курсом российской валюты экспортеров обязали продавать 80% валютной выручки.
Диверсификация достигается за счёт гармоничного развития различных секторов, создания финансовых резервов. Диверсифицировать бизнес можно по разным причинам — стабилизация положения компании в условиях конкуренции, реакция на изменение конъюнктуры, снижение предпринимательских рисков, в том числе при увеличении разнообразия товаров. Бывают ситуации, когда инвестор отказывается от диверсификации и вкладывает все средства в один актив. Так можно поступать, если вы действительно всё просчитали и идёте на риск осознанно.
Рост и укрепление финансовой устойчивости банков предполагает как производственную, так и территориальную диверсификацию деятельности. Территориальная диверсификация позволяет элиминировать влияние коньюнктурных колебаний, перераспределять имеющиеся ресурсы между регионами с целью максимизации прибыли. Региональные различия ставок привлечения и размещения ресурсов являются для банков главным мотивом развития филиальной сети и важным источником доходов. Диверсификация источников пополнения кредитного портфеля. Снижение зависимости от одного или нескольких банковских «кормильцев» (например, депозитных вкладов) за счет поиска новых источников аккумулирования кредитных ресурсов (выход на международный рынок капиталов, секьюритизация банковских активов, использование кредитных деривативов и т. д .). Распределение имеющегося капитала на покупку разных ценных бумаг по видам, отраслям, срокам погашения с целью снижения экономических рисков.
Если валюту нельзя в страну ввезти, то можно запретить ее вывозить. Чтобы распоряжаться резервами максимально эффективно, государство хранит их в высоколиквидных международных активах, таких как валюта, золото, ценные бумаги. Во-первых, деньги, размещенные за рубежом или в золоте, не работают на национальную экономику. Более того, они работают на чужую, как в случае с вложениями в иностранные государственные облигации. Во-вторых, международные резервы подвержены геополитическому риску, что Россия в полной мере ощутила в 2022 году. Кроме того, финансовая подушка безопасности государства служит опорой для пенсионной системы.
В чём отличие валютной системы от валютной-финансовой и финансовой системы? Термин «валютно-финансовая система» выглядит дискуссионным с точки зрения его корректности. Выделяют активную, пассивную и стабилизационную диверсификацию международных резервных активов. Пассивная диверсификация связана с разницей в процентных ставках, доходностью по активам, деноминированных в разных валютах и колебаниями обменных курсов. В частности, эффективным методом защиты национальной валюты и важным фактором сохранения экономического суверенитета и независимости России является политика менеджмента международных валютных резервов (МВР).